机构强推买入 六股成摇钱树_股票频道_证券之星

机构强推买入 六股成摇钱树_股票频道_证券之星
第1页:红旗连锁(002697):四川便利店职业领军者 “外延+内在”加速扩张第2页:广汽集团(601238):自主拐点已到 日系腾飞可期第3页:海螺水泥(600585)2019年年报点评:成绩稳健 现金奶牛 值得具有第4页:思源电气(002028):电网出资有望加速 全品类龙头高增加可期第5页:深南电路(002916):盈余才能继续提高 未来生长动力微弱第6页:德赛西威(002920):智能网联赛道稀缺性标的 红旗连锁(002697):四川便利店职业领军者 “外延+内在”加速扩张类别:公司 组织:东北证券股份有限公司 研究员:李慧/刘青松 日期:2020-03-22陈述摘要:红旗连锁是A股首家便利店连锁上市公司。作为四川区域便利店职业领军者,公司自成立以来开展敏捷,凭仗“产品+服务”战略,经过“自建+并购”方法不断开拓市场,截止2019 年Q3,公司共具有门店3027 家。公司成绩稳步增加,2013-2019 年公司经营收入由44.37 亿元增加至78.23 亿元,CAGR 为9.91%;归母净赢利由1.57 亿元增加至5.16 亿元,CAGR 为21.93%。参股新网银行,不断奉献大额收益。公司参股四川新网银行,持股份额为15%。新网银行是全国三家互联网银行之一,开展十分敏捷,2018 全年为公司奉献出资收益到达0.55 亿,占经营赢利的份额到达14.72%。估计2019 年新网银行将为公司奉献超越1.5 亿元的出资收益,成为驱动公司赢利增加的第二动力。"外延+内在"构成共振,2019 年敞开新一轮扩张。外延:在自建门店的一起,公司于2015 先后收买多家中小型便利店连锁企业,经过三年整合,作用逐步闪现,办理功率不断提高。2019 年公司展店开端提速,截止2019 年三季度,公司门店总数打破3000 家,估计当全年新开门店超越300 家,标志着公司从头敞开新一轮扩张。内在:首要,公司对标7-11,开端引进快餐事务,不断丰富"产品+服务"内在;其次,公司紧跟新零售脚步,不断深化本身数字化才能,线上线下协同开展;最终,经过对接永辉生鲜供应链优势,开展社区生鲜事务。出资主张:2019 年公司加速门店扩张,营收增加略超预期,叠加新网银行高速增加奉献大额出资收益,净赢利增速超预期。估计公司2020-2021 年归母净赢利分别为6.18、7.63 亿元,EPS 分别为0.45、0.56 元,对应当时股价PE 分别为17、13 倍。给予公司2020 年25倍估值,上调目标价到11.25 元,保持"买入"评级。危险提示:新网银行开展不及预期;公司扩张不及预期;同业竞赛加重。大跌怎么办?避险资金狂买这类股,扫描下方二维码重视解读龙虎榜(jdlhb88),一键获取 上一页 1 2 3 4 5 6 下一页